Vircon Legal, PulpoAR‘ın convertible note finansman turunda danışmanlık verdi. İşlem 29 Eylül 2020 tarihinde Idacapital, Etkiyap ve AKİŞ GYO‘nun katılımıyla tamamlandı. Turun finansal koşulları tarafların talebi doğrultusunda açıklanmadı.
Convertible note yapıları, fiyatlandırılmış hisse turlarından yapısal olarak ayrı bir kategoride yer alır. Enstrüman, tarafların eşzamanlı bir değerleme üzerinde anlaşmasını gerektirmeden şirkete kısa vadeli sermaye sağlar ve gelecekteki fiyatlandırılmış bir turda hisseye dönüşür — tipik olarak convertible note sahiplerini erken aşama riskleri için telafi eden bir değerleme cap ve discount ile. Dönüşüm mekaniği, cap ve discount kalibrasyonu ile vade ve faiz hükümlerini imza anında doğru hizalamak, bir sonraki fiyatlandırılmış tur dönüşümü tetiklediğinde enstrümanın tasarlandığı gibi performans göstermesini sağlar. En temiz convertible note kapanışları, tarafların dönüşümün birden çok olası gelecek senaryoda nasıl işleyeceğine dair paylaşılmış, belgelenmiş bir anlayışa sahip olduğu kapanışlardır.
Vircon Legal işlem yapılandırması, şirketin beklenen yörüngesine kalibre edilmiş değerleme cap ve discount mekaniği ile convertible note dokümantasyonu, vade ve faiz hükümleri, convertible sahip kohortu için yönetişim tasarımı, kurucu taahhütleri ve nihai dönüşüm olayını desteklemek için gerekli kurumsal işlemler konularında danışmanlık verdi. Çok-yatırımcılı convertible note turları özellikle temiz dokümantasyondan fayda sağlar.
PulpoAR, Mayıs 2021’de ek convertible note sermayesi topladı — o tur yazımıza bakabilirsiniz — ve Ekim 2021’de Alim Küçükpehlivan ile başka bir convertible note turu yaptı. Şirket sonrasında Akkök Group ve melekler destekli fiyatlandırılmış seed turunu tamamladı — fiyatlandırılmış seed turu yazımıza bakabilirsiniz. PulpoAR Aralık 2022’de The Glimpse Group tarafından satın alındı — tam yörünge için satın alma yazımıza bakabilirsiniz.
Erken aşama ve convertible-note pratiğimiz için Startup Hukuku ve Sell Side Girişim Temsili sayfalarımıza bakabilirsiniz.
