Vircon Legal, PulpoAR‘ın convertible note finansman turunda danışmanlık verdi. İşlem 30 Mayıs 2021 tarihinde Egiad Melekleri ve StartersHub Ventures‘ın katılımıyla tamamlandı. Turun finansal koşulları tarafların talebi doğrultusunda açıklanmadı. Tur, Eylül 2020’de tamamlanan convertible note işlemi takip etti — önceki tur yazımıza bakabilirsiniz.
Yeni yatırımcı katılımcılarıyla ardışık convertible note turları yapısal olarak ilgi çekici bir kategoride yer alır. Fiyatlandırılmış turlar arasında ek convertible sermayesi ile şirketin runway’ini uzatırlar, ancak cap-table evrimi, yeni ve önceki convertible note sahiplerinin göreli kıdemi ve bir sonraki fiyatlandırılmış hisse turunda nihai olarak birden çok convertible kohortu boyunca tetiklenecek dönüşüm mekaniği etrafında dikkatli kaleme alma gerektirirler. Bu çok-kohortlu dinamikleri kapanışta hizalamak, fiyatlandırılmış tur nihai olarak tüm bekleyen notlar boyunca dönüşümü tetiklediğinde enstrümanın tutarlı performans göstermesini sağlar.
Vircon Legal işlem yapılandırması, şirketin beklenen yörüngesine kalibre edilmiş değerleme cap ve discount mekaniği ile convertible note dokümantasyonu, önceki convertible kohortuyla hizalı vade ve faiz hükümleri, birden çok convertible sahip boyunca yönetişim tasarımı, kurucu taahhütleri ve nihai çok-kohortlu dönüşüm olayını desteklemek için gerekli kurumsal işlemler konularında danışmanlık verdi.
PulpoAR, Ekim 2021’de Alim Küçükpehlivan ile başka bir convertible note turunu ve sonrasında Akkök Group ve melekler destekli fiyatlandırılmış seed turunu tamamladı — fiyatlandırılmış seed turu yazımıza bakabilirsiniz. PulpoAR Aralık 2022’de The Glimpse Group tarafından satın alındı.
Erken aşama ve convertible-note pratiğimiz için Startup Hukuku ve Sell Side Girişim Temsili sayfalarımıza bakabilirsiniz.
