Türkiye’de fintech kurmanın sermaye eşiği bir yılda ikinci kez yükseldi. 30 Haziran 2026 tarihli Resmî Gazete’de yayımlanan TCMB tebliği, ödeme ve elektronik para kuruluşlarının asgari özkaynak tutarlarını yeniden belirledi. Rakamlar usulca büyümüyor; e-para tarafında bir yıl önce 40 milyon TL olan eşik bugün 105 milyon TL. Lisans planı yapan her ekibin finansal modelini bu tabloyla yeniden açması gerekiyor.
Yeni eşikler
| Kuruluş türü | Eski (2025 öncesi) | 2025 | Yeni |
|---|---|---|---|
| Fatura ödemelerine aracılık eden ödeme kuruluşu | 3 milyon TL | 15 milyon TL | 20 milyon TL |
| Diğer ödeme kuruluşları | 5 milyon TL | 30 milyon TL | 40 milyon TL |
| Elektronik para kuruluşu | 13 milyon TL | 40 milyon TL | 105 milyon TL |
Yalnızca ödeme hesaplarına ilişkin konsolide bilgi sunan hesap bilgisi hizmeti sağlayıcıları bu artışların dışında; onların rejimi ayrı işliyor. Tutarların özkaynak tanımı üzerinden izlendiğini de hatırlatmakta fayda var: mesele kuruluşta bir kez ödenen sermaye değil, sürekli taşınması gereken bir tabandır ve TCMB raporlamalarında sürekli test edilir.
Bu artış ne anlatıyor?
İki yılda üç kata varan artışlar bir enflasyon düzeltmesinden fazlası; TCMB’nin pazarı daha az sayıda, daha sermayeli oyuncuya doğru sıkılaştırdığının işareti. E-para eşiğinin ödeme kuruluşunun iki buçuk katına çıkması da bilinçli bir makas: cüzdan ve bakiye tutan modeller, yalnızca akış taşıyan modellere göre çok daha ağır bir taban taşıyacak. Erken aşama bir ekip için pratik sonucu tek cümleye indirgemek mümkün: e-para lisansı artık bir seed bütçesinin konusu değil; ya ciddi bir tur, ya da lisanslı bir kuruluşla iş birliği (BaaS, acentelik, beyaz etiket) gerektiriyor.
Mevcut lisans sahipleri ve başvurudakiler
Eşik artışları yalnızca yeni başvuranları ilgilendirmiyor. Mevcut kuruluşların özkaynaklarını yeni tabanların üzerinde tutması gerekecek; intibak takvimi ve raporlama detayları için TCMB’nin ikincil düzenleme ve duyuruları izlenmeli. Başvuru sürecinde olan ekiplerin ise iş planındaki sermaye taahhüdünü ve fon akış projeksiyonlarını yeni rakamlarla güncelleyip sunması gerekir; eski tutarlarla yazılmış bir dosya, düzeltme turundan dönme sürecin en yavaş hâlidir.
Artış hangi tarihten itibaren bağlayıcı?
Tebliğ 30 Haziran 2026’da yayımlandı. Mevcut kuruluşlar için uyum zamanlaması tebliğin geçiş hükümlerine ve TCMB’nin uygulamasına göre netleşir; yeni başvurularda ise güncel eşiklerin baz alınacağını varsaymak güvenli taraftır.
Kripto tarafındaki KVHS sermaye şartlarıyla ilişkisi var mı?
Hayır; bunlar ayrı rejimler. Ödeme ve e-para kuruluşları 6493 sayılı Kanun ve TCMB gözetiminde, kripto varlık hizmet sağlayıcıları ise SPK rejiminde. Aynı grup içinde iki lisansı birden hedefleyenler için sermaye planlaması iki ayrı tabanın toplamı üzerinden yapılır; KVHS tarafının güncel şartları için CASP lisans rehberimize bakın.
Nereden başlamalı?
Fintech yol haritanız varsa üç soruyu güncelleyin: hedef lisansınızın yeni tabanı finansal modelinizde karşılanıyor mu; lisans yerine lisanslı ortakla başlamak ilk iki yıl için daha akılcı mı; ve mevcut lisansınız varsa özkaynak fazlanız yeni eşiğin ne kadar üzerinde? Bu üç cevabı yatırımcı güncellemenize de taşıyın; sermaye eşiği uyum dipnotu olmaktan çıkıp runway hesabının ana kalemi hâline geldi.
Yazar
Bu konu masanızdaysa
Kurucu Akademisi'nde şablonlar ve kontrol listeleri ücretsiz; spesifik bir durum için 30 dakikalık ön görüşme planlayabilirsiniz.
Kurucu AkademisiGörüşme planlayın