Profits interest, ABD’de ortaklık olarak vergilenen partnership ve LLC’lerin pay bazlı teşvik aracıdır: işletmenin yalnızca gelecekteki değer artışına ve kârına katılan, veriliş anında mevcut değer üzerinde hak iddia etmeyen bir ortaklık payı. Doğru yapılandırıldığında IRS güvenli limanı (Rev. Proc. 93-27; 2001-43 ile netleştirilmiştir) uyarınca veriliş anında vergisiz tanınabilir: işletme veriliş günündeki değerinden tasfiye edilse pay sahibine sıfır ödeneceği için, vergilenecek güncel değer yoktur. Sonrasında sahibinin kazanç payı genellikle sermaye kazancı niteliği taşır — şirket hisse opsiyonlarının ulaşamadığı bir profil.
İşleten mekanikler: işletmenin veriliş günü değerine kurulan bir tasfiye eşiği (hurdle), her pay ödülünde olduğu gibi vesting takvimleri ve sahibin vergisel olarak ortak hâline gelmesi — bu, çalışan (W-2) rejimini bitirir; K-1 formları, serbest meslek vergisi ve üç aylık beyan tahminleri getirir ki geniş tabanlı tahsisler için gerçek bir idari maliyettir. Profits interest, fon GP kuruluşlarındaki standart carry aracı ve LLC yapılı işlemlerde yönetim teşvik planlarının iş atıdır.
Türk-Amerikan yapılarında yeri
Türk kurucular profits interest ile iki yerde karşılaşır. Birincisi ABD LLC’leri: Türk kurucuların sahip olduğu Delaware veya Wyoming LLC’si, ABD tarafındaki yetenek veya danışmanları profits interest ile ödüllendirebilir — ancak yalnızca LLC ortaklık olarak vergileniyorsa; flip-up ana şirketlerinin neredeyse her zaman yaptığı gibi C-corp statüsü seçilmişse olmaz (C-corp’lar opsiyon ve RSU kullanır). İkincisi fon ekonomisi: ABD’de veya hibrit yapıda fon kuran Türk GP’ler, carried interest’lerini GP aracındaki profits interest üzerinden tutar. Her iki durumda da sahibin kendi vergi mukimliği — Türkiye, ABD veya ikisi — kişisel vergi sonucunu belirler; araç, koordineli ABD ve Türkiye vergi danışmanlığı olmadan asla verilmemelidir.
Bu konu masanızdaysa
Kurucu Akademisi'nde şablonlar ve kontrol listeleri ücretsiz; spesifik bir durum için 30 dakikalık ön görüşme planlayabilirsiniz.
Kurucu AkademisiGörüşme planlayın