TLDR
Borç Verme, para, mülk veya diğer varlıkları belirli bir süre için borçluya sağlama ve faizle geri ödeme beklentisiyle yapılan işlemdir.
Borç Verme Türleri:
– Banka Kredileri: Geleneksel teminatlı ve teminatsız krediler.
– Eşler Arası Borç Verme: Bireysel borç verenler ve alanlar.
– Risk Borcu: Finansmanlı girişimler için.
– Gelire Dayalı Finansman: Gelir payı yoluyla geri ödenir.
– Merkeziyetsiz Finans Borç Verme: Akıllı sözleşme tabanlı, teminatlı.
Borç Verme Pazarının Yapısı
Modern borç verme pazarı çok katmanlı bir yapıdadır. Bir tarafta geleneksel bankalar (mevduat tabanlı, BDDK düzenlemeli, en düşük maliyetli ama en yavaş süreç), diğer tarafta alternatif finansörler (private credit fonları, gelir bazlı finansman sağlayıcıları, fintech borç verenleri) yer alır. Risk profilleri, hız beklentileri ve fiyatlama farklı olduğundan, doğru borç verenle eşleştirilmek girişimcinin kritik bir kararıdır. Geleneksel banka kredisi düşük faizli ama uzun süreçler ve katı teminat gereksinimleri içerir; alternatif borç verenler daha hızlı kararlar verir ama daha yüksek maliyet ister.
Türk Borç Verme Pazarı
Türkiye’de borç verme pazarı bankacılık egemenliğinde şekillenir; Türkiye Bankalar Birliği üyesi 50+ banka çeşitli kredi ürünleri sunar. Faktoring, finansal kiralama (leasing) ve tüketici finansmanı şirketleri (BDDK denetiminde) bankacılık dışı borç verme oluşturur. KGF (Kredi Garanti Fonu) KOBİ kredilerinde kefil olarak risk azaltır. Eximbank ihracat finansmanında uzmandır. Son yıllarda dijital borç verme platformları (Para Pratik, Hangikredi, Encazip) hızla büyüdü.
Borç Verme Stratejisi
Stratejik bir borç verme yaklaşımı, borç maliyetini sermaye maliyetiyle, geri ödeme yükümlülüğünü gelir akışının istikrarıyla, teminat baskısını operasyonel esneklikle dengeler. Girişimler erken aşamada genellikle borç vermekten kaçınır ve özsermaye finansmanını tercih eder; çünkü düzenli geri ödeme yapacak kadar öngörülebilir gelir akışı henüz yoktur. Olgunluk dönemine geçtikten sonra borç finansmanı düşük dilüsyon kanalı olarak değerli hale gelir.